Инвестиции и инвестиционен процес

[Mozo]

ИКОНОМИЧЕСКИ УНИВЕРСИТЕТ – ВАРНА


ДИСЦИПЛИНА: „Инвестиции и инвестиционен процес”

КУРСОВ ПРОЕКТ

НА ТЕМА:
„Проучване на инвестиционната дейност в Юг Маркет АД ”



Разработил:
Ръководител:

Съдържание
1. За фирмата 3
2. Инвестиционни цели, стратегия и политика 4
3. 5
4. Договорни фондове 6
5. Профил на инвеститора 7

За фирмата

Инвестиционен посредник Юг Маркет АД е сред първите лицензирани инвестиционни посредници у нас. Този статут компанията получава още през лятото на 1998 г. с решение на Комисията по ценните книжа и фондовите борси (сега Комисия за финансов надзор). Няколко месеца след това – от есента на същата година, компанията става член на Централен депозитар, а от януари 1999 г. – и на Българска фондова борса – София. Юг Маркет АД притежава също лиценз, издаден от БНБ през ноември 2000 г. за извършване на сделки с чуждестранна валута, а по-малко от година след получаването на лиценза, фирмата получава разрешение от Държавната комисия за ценни книжа за търговия с чуждестранни ценни книжа за собствена и чужда сметка.
От 2002 г. Инвестиционен посредник Юг Маркет АД присъства в класациите на Българска фондова борса София, а от 2003 г. насам е сред първите пет инвестиционни посредника по брой сключени сделки на Българска фондова борса – София АД.
Основната цел на компанията е предоставяне на висококачествени финансови услуги, съобразени с индивидуалните предпочитания на всеки клиент.
Юг Маркет АД е със седалище в Пловдив, но представителства на компанията са на разположение на клиентите в градовете София, Варна, Велико Търново, Пазарджик и Силистра.

Инвестиционен посредник Юг Маркет АД предлага на своите клиенти едни от най-ниските комисиони за сключване на сделки на Българска фондова борса – София АД чрез електронната си система за търговия UG MARKET TRADER.





Инвестиционни цели, стратегия и политика

Управлението на активите през цялата 2016-та година бе изцяло подчинено на целевата алокация на активите, извършена още в края на 2010 година. Позиционирането на портфейла в компании, които считахме за предлагащи най-добро съотношение стойност/риск, доведе до ръст в стойността на активите, особено през последното тримесечие на годината. Независимо от относително високия дял на рисковите активи обаче, сравнително консервативното управление на портфейла и ограничението, съгласно проспекта на фонда, за експозиция до 80 на сто от активите във високо рискови инструменти, не ни позволяват да се движим с темповете на пазара в краткосрочен план, но за сметка на това, предпазва инвеститорите във фонда по време на всеобщо понижение на цените. Това ясно пролича през цялата 2016-та година, в началота на която борсовите индекси у нас се представяха по-слабо в сравнение с фонда и, обратно, през втората половина на годината, когато борсовите индекси на БФБ отчетоха рязко и силно повишение.
Считаме настоящата ни стратегия за резултатна в дългосрочен план, предлагайки на нашите инвеститори възможност за постигане на дългосрочна доходност при сравнително ниско ниво на риск. Относителният дял на акциите в портфейла в сравнение с края на предходната година се увеличава, като ръста е почти изцяло за сметка на облигациите и в по-малка степен на свободните парични средства.
През 2017 година стратегията ни остава сравнително агресивна (доколкото мандатът на фонда е за инвестиции предимно в акции), без това да ни принуждава да бъдем „напълно инвестирани“ през повечето време. Философията ни на инвестиране никога не е била да следваме пазара, а по-скоро да търсим стойност там, където останалите инвеститори рядко поглеждат.
Сред основните ни инвестиционни идеи за следващата година можем да отличим очакването ни за позитивни две тримесечия за развитите фондови пазари, послевани от сравнително слабо представяне през втората половина на годината. Развиващите се пазари вероятно ще продължат да наваксват своето изоставане през последните две-три години, но това не ги прави по-атрактивни в нашите очи, поне що се отнася до пазарите на акции.

Целият материал: